《堂吉诃德》运用讽刺手法，把崇高与卑鄙、清醒与疯狂、严肃与滑稽巧妙地揉合在一起，进一步突现了堂吉诃德的性格特点。同时，作者又安排了喜剧人物的悲剧结局，抨击了统治阶级的横行霸道和残酷无情。
堂吉诃德主仆二人半路上打听到当地的一个富豪卡麻丘硬要拆散一对相爱的恋人，逼姑娘季德丽亚嫁给自己，感到忿忿不平。次日婚宴上，男青年巴西琉突然出现，用剑刺穿了自己的胸膛，并要求临终前与姑娘结婚。堂吉诃德认定男青年的要求和作法合情合理，富豪也没有办法。于是，在神父的主持下，两位年轻人举行了婚 礼。殊不知这位男青年所用之剑原来是一根灌血的铁管子。富豪卡麻丘明白自己被欺骗，想上前拼命，被堂吉诃德和众人阻止。作者借这个有趣的故事，一方面揭露了剥削阶级的蛮横无礼、为所欲为，另一方面也深化了堂吉诃德两重性的个性特征，表现了堂吉诃德正直、善良的一面。
作者在描写卡麻丘的筵席时，也毫无掩饰地批判了他们的挥霍无度和荒淫无耻：“整棵榆树做成的大木叉上烧烤着整只公牛，燃烧的木柴堆得像座小山。柴火周围放 着六只炖肉的沙锅……一锅子就能吞掉屠宰场上所有的肉。”“各种禽鸟野味数都数不清”。“白面包堆得像打麦场上的麦子，干奶酪漏空着砌成了一垛墙。”其奢 侈腐化、铺张浪费场面令人咂舌。
堂吉诃德本是一个衣食无忧的乡绅，却不安分守己，一心想当一个除强扶弱的游侠骑士，建功立业。为达此目的，他趋炎附势，主动向封建贵族献媚取宠，结果却遭到戏弄和屈辱。作者旨在表明，在这个污秽的'社会，“世人多半是疯子。”堂吉诃德曾诙谐地对桑丘说：“让他们管我叫疯子吧!我还疯得不够，所以得不到他们的 赞许。”堂吉诃德的可笑，反映了世事的可叹。
堂吉诃德野心勃勃，甚至做起皇帝梦。他对桑丘坦露心扉：“你瞧，咱们不是可以做王国的君主、女王的丈夫吗?”同时，给桑丘许愿，一旦征服某个海岛，就让他当总督。主仆二人第三次出行时，碰见了一对百无聊赖、心术歹毒的公爵夫妇。公爵夫妇把他们看作座上宾，盛情款待。这样做的目的，不免是要拿他们寻开心，寻 刺激。公爵夫妇挖空心思，精心策划，不惜人力、财力、物力，导演了一幕幕恶作剧，使得主仆二人昏头转向，辨不清事实真相，真是一个疯得离谱，一个傻得可怜。
暮色苍茫，当堂吉诃德听到响成一片的号角声，看到相继在森林中亮相的“魔鬼”、“法师”、“死神”时，竟以为是骑士作品中的场面重现眼前，刹时变得目瞪口呆。他们对公爵夫妇的蓄意安排竟毫无觉察，言听计从。他们被蒙上眼睛，骑着木马开始上天“旅行”。在经历了一番火烤烟熏、鞭炮狂炸之后，主仆二人栽倒在 地，嘴啃泥土。这明明是被当作玩物，可他们却乐不可支，还大谈什么遨游“天际”的见闻，真是令人啼笑皆非，可悲可叹。
公爵夫妇“实现”了堂吉诃德的承诺，让桑丘到自己属下的一个小镇当了“海岛总督”。桑丘到任不久，就接到“外敌入侵”的警报。原来是公爵派人攻打海岛。只见桑丘被人用两块盾牌“武装”起来，刚一抬脚，就一头绊倒，身子当成了望台，任人踩踏，从此不敢再当“总督”。作者通过堂吉诃德主仆二人被公爵夫妇戏弄的 生动故事，撕破了封建贵族彬彬有礼、温文尔雅的面纱，露出了他们虚伪狡诈、残忍狰狞的真面目。
这一故事再次表明，严酷的社会现实，使堂吉诃德的梦想难以实现。他企图单枪匹马改变现实是徒劳无功的，他的救世主美梦只能化作泡影。
塞万提斯受到人文主义的思想影响，一生又屡遭磨难，所以在他的笔下，不免表露出对封建专制王朝的憎恶和对统治阶级的愤恨。堂吉诃德听说萨拉哥萨城要举行比武，